Дорогоцінні метали вважаються захисним активом. Тобто, цей фінансовий інструмент допомагає зберігати гроші навіть під час серйозних економічних потрясінь. Крім того, у перспективі золото дає змогу отримувати дохід завдяки зростанню вартості металу. Найпростіший і найнадійніший спосіб вкластися в такі активи – купити злиток золота. Видання My Finance розповідає про особливості інвестицій в цінні метали.
Як змінювалися ціни на золото протягом останніх десяти років
Протягом 2015-2018 років ціна золота була близько $1200–$1300 за тройську унцію, що дорівнює 31,1 г. У 2015 році курс був трохи нижчим, а потім стабільно тримався на рівні $1300.
З 2019 року ціна на золото почала зростати. У серпні-2020 вартість досягла майже $2000 за унцію, що було одним із пікових моментів. Такий ріст курсу став можливим через економічну невизначеність, спричинену пандемією COVID-19, адже тоді багато людей почали шукати безпечні інвестиції.
У 2021 році ціна на золото трохи знизилася і склала близько $1800 за унцію. Невелика корекція відбулася через очікування змін в економічній політиці у багатьох країнах, що призвело до певної стабілізації на ринку золота.
Наприкінці 2022 року через війни та політичну напруженість курс знову піднявся до $1900 за унцію. Потім, у жовтні-2024, золото пішло на новий рекорд – понад $2800 за унцію. Такий стрибок став можливим через знецінення долара, зниження прибутковості державних облігацій і посилення попиту на золото з боку центральних банків.
Загалом ціна золота виросла за останні 10 років – з близько $1200 у 2015 році до понад $2800 у 2024-му. Пікові моменти були зафіксовані в серпні 2020 року на рівні $2000 та в жовтні-2024 – на показнику в $2,800. Дані тренди говорять про те, що золото стало значно дорожчим, тож багато людей почали використовувати цінний метал як надійний актив для збереження заощаджень.
Як зростання золота та долара впливає на ваш депозит
Золото часто використовується як захист від інфляції. Коли інфляція росте, вартість грошей знижується, а золото зберігає свою вартість або дорожчає. Якщо депозит в іноземній валюті дає дохідність, вищу за рівень інфляції в США, то це вигідно: гроші не знецінюються на рівні американської інфляції.
Інфляція в США частково залежить від ставки ФРС. Якщо ставка підвищується, це може знизити інфляцію і зміцнити долар, але інфляція може залишатися високою через інші фактори. Наприклад, через ціни на сировину. У таких умовах депозити, прив’язані до золота, можуть бути вигіднішими.
Зазвичай, коли долар падає, ціна на золото зростає, оскільки золото виступає як захист від валютних коливань. Тому, якщо депозит в іноземній валюті має більшу дохідність, ніж рівень інфляції, це дозволяє зберегти або навіть примножити капітал. А якщо ваші гроші прив’язані не тільки, скажімо, до долара, а й до золота, тоді капітал не тільки не знецінюється, а й може збільшити свою вартість, завдяки зростанню цінних металів чи інших активів.
Чому злитки можуть бути хорошим вкладенням?
- Золото зберігає цінність. Метал не втрачає цінність так швидко, як інші активи. Навіть якщо економіка переживає труднощі, золото залишається дорогим, тож його завжди можна продати за хорошу ціну.
- Золото захищає від інфляції. Коли ціни на продукти та послуги зростають, гроші стають менш цінними. Золото ж зазвичай дорожчає в такий час, тому допомагає зберігати купівельну спроможність.
- Золото не залежить від ринків. Якщо фондовий ринок падає і акції втрачають вартість, золото може залишатися стабільним або навіть дорожчати. Це важливо в моменти економічних криз.
- Золото допомагає зберігати гроші. Якщо національна валюта починає втрачати вартість, наприклад, через економічні проблеми в країні, золото допомагає захистити заощадження.
- Золото – безпечний актив в часи криз. Коли в світі стається політична або економічна криза, люди часто починають купувати золото, щоб убезпечити накопичення. Так відбувається тому, що золото вважається “тихим” активом, який не втрачає цінності навіть у складні часи.
- Обмежені запаси золота. Золота на Землі не так багато. Видобувати його стає все складніше та дорожче, тому з часом запаси будуть зменшуватись. Така ситуація може спричинити зростання ціни на золото, оскільки попит залишається високим, а доступних запасів все менше.
Тож яким активам варто довіряти свої накопичення в умовах кризи? Керуючий активами групи ICU в Україні Григорій Овчаренко відмітив в інтерв’ю виданню Delo:
“Під час війни я рекомендую надавати перевагу двом речам: мінімізації ризиків та ліквідності. Найкращим інструментом для збереження і, можливо, навіть інвестицій є золото. Українці мають можливість купувати фізичне золото, в тому числі, золоті монети”.
Які існують способи інвестування у золото
Один із найбільш популярних варіантів залишається купівля фізичного золота. Можна придбати золоті монети або золоті зливки. Люди мають право використовувати прямий спосіб інвестицій у цінні метали, але для цього потрібно знайти надійного продавця і місце для зберігання. Крім того, існує можливість купувати золоті ювелірні вироби, зокрема, прикраси, але в такому випадку частина вартості буде йти на дизайн та виготовлення.
Ще один варіант – це золоті сертифікати. Йдеться про спеціальні документи, які підтверджують, що власник володіє певною кількістю золота, хоча насправді метал може бути фактично не в руках. Це зручно, але не дає фізичного володіння металом.
Якщо людина не хоче мати справу з фізичним золотом, можна інвестувати в фонди, що купують золото. Вони дозволяють клієнтам інвестувати в золото, не купуючи метал безпосередньо, тому що операції проводяться на біржі. Такий фінансовий інструмент підходить тим, хто хоче мати золотий вклад, але без необхідності зберігати зливки вдома.
Ще залишається можливість купити акції компаній, що видобувають золото. Таким чином, людина буде інвестувати в золотий бізнес. Такий варіант інвестицій може бути теж вигідним, але акції компаній можуть сильно коливатися на фондовому ринку.
Золоті депозити: як інвестувати в золото через банк
Пропозиції по золотих депозитах в банках можуть бути різними за умовами. Зокрема, існують два основні типи – депозити з поставкою золота та депозити без поставки.
Депозит з поставкою золота
У випадку депозиту з поставкою золота людина фактично отримує фізичне золото – зливки або монети, які банк бере на зберігання. Після завершення терміну депозиту клієнт може забрати своє золото. Однак під час оформлення таких депозитів, людина, можливо, має враховувати деякі додаткові витрати, наприклад, за зберігання золота в банку чи за його поставку. Зазвичай дохідність таких депозитів трохи нижча, оскільки банк бере на себе відповідальність за зберігання золота.
Депозит без поставки золота
Депозит без поставки означає, що ви не отримуєте фізичне золото. Натомість інвестуєте в золото, яке зберігається на рахунку в банку, і отримуєте вигоду від зміни вартості металу. Після закінчення терміну депозиту клієнт може забрати або золото з рахунку, або грошову суму, що відповідає поточному курсу металу. Такі депозити можуть мати вищу дохідність, оскільки не потребують витрат на фізичне зберігання та страхування золота.
Умови золотих депозитів
Процентні ставки на золоті депозити в українських банках можуть коливатися від 0,01% до 0,5% річних, в залежності від банку і терміну вкладу. В Україні золоті депозити зазвичай пропонуються в унціях або грамах золота, і ви інвестуєте не в національну валюту, а саме в золото. Депозити пропонують як короткострокові, так і довгострокові. Банки можуть нараховувати відсотки щомісячно або наприкінці терміну.
Також варто пам’ятати, що на доходи від золотих депозитів можуть нараховуватися податки. Також банки мають право стягувати комісії за зберігання або конвертацію золота в грошову суму.
Наразі на доходи від процентів за депозитами нараховується податок на доходи фізичних осіб (ПДФО) у розмірі 18% та військовий збір – 5%. Всі податки на проценти за депозитами зазвичай нараховуються автоматично через банк.
І хоча в Україні сьогодні існує небагато пропозицій від банків для населення щодо можливості використовувати золото для інвестицій, все ж експерти вважають цей інструмент хорошим варіантом для збереження грошей. Зокрема, представники Асоціації українських банків впевнені:
“Золото саме та “валюта”, що не має інфляції. Золото неможливо “надрукувати” чи “розмножити” іншим шляхом”.
В цілому, вклади у золото є важливим інструментом захисту від інфляції та економічної нестабільності. Однак перед інвестуванням рекомендується враховувати всі можливі ризики та проконсультуватися з фінансовими фахівцями.